В поисках прибыльной стратегии, которая работает всегда и везде, новички обычно идут по пути усложнения методики анализа рынка, и стратегий с десятками индикаторов часто противоречащих друг другу. Между тем трейдеры с опытом знают, что все лучшее уже изобретено и дает стабильно прибыльные результаты на любых активах. При этом условия открытия сделок просты и базируются на основных положениях рыночного движения, которые остаются неизменными уже больше ста лет. Одним из таких универсальных инструментов является индикатор MACD.

Как и другие базовые инструменты технического анализа, индикатор Moving Average Convergence/Divergence (MACD) был разработан Джеральдом Аппелем для торговли на фондовом рынке, где на тот момент наблюдалась умеренная волатильность и сильные длительные тренды по большинству активов. Рынок Форекс более импульсивный и спекулятивный, но и здесь индикатор работает в плюс, кроме того, специфика валютных пар позволила открыть новые типы сигналов, отсутствующие в базовом описании.

Алгоритм расчета схождения/расхождения скользящих средних дает возможность быстро оценить направление и силу текущего тренда, а также вовремя увидеть возможные разворотные точки. Из-за возможности анализа ценовых импульсов инструмент относится к гибридным инструментам «тренд + осциллятор».

Данная путаница присутствует в литературе и описании стратегии, поэтому перед тем как пользоваться индикатором MACD, нужно четко уяснить, что в первую очередь мы имеем дело с более наглядной интерпретацией пересечений и взаимодействий двух экспоненциальных (EMA) скользящих средних.

Параметры и Алгоритм Расчета

Индикатор входит в базовый комплект инструментов технического анализа всех популярных торговых платформ (MetaTrader, Dealing Desk, Thinkorswim, MetaStock). По умолчанию выводится в отдельном окне, есть варианты с размещением на ценовом графике.

Настройка индикатора MACD Форекс содержит три, в базовом варианте экспоненциальные, скользящие средние и выбор типа расчетной цены (по умолчанию Close). За счет этого обеспечивается эффективное сглаживание рыночного «шума», за которым трудно определить действительное направление текущей тенденции.

Обратная сторона сглаживания  — повышенное запаздывание по отношению к текущему рынку. На промежутках H1 и выше оно не оказывает существенного влияния на итоговый результат, а вот на младших да еще при скальпинге это может привести с существенным убыткам.

Базовая расчетная формула:

MACD =  Медленное EMA – Быстрое EMA

В результате получаем «быструю» линию, на базе которой затем строится гистограмма индикатора.

После дополнительно сглаживания по методу простой (SMA) скользящей средней получаем более «медленную» сигнальную линию (период которой настраивается отдельно), в которой полностью отсутствуют случайные колебания цены. Многие фондовые трейдеры и аналитики продолжают использовать индикатор именно в базовом варианте двух линий с открытием в точках их пересечения.

Важное замечание: немногие знают, что автор считал известные всем периоды по умолчанию (12,26,9) оптимальными только для покупок, для продаж более подходящими были (8,17,5). Возможно, для конкретной ситуации и валютной пары лучше будут работать другие сочетания, но при экспериментах настоятельно рекомендуется менять одновременно все параметры. Иначе можно попасть в ситуацию, когда логика индикатора будет нарушена, и вместо правильного анализа мы получим ручную «подгонку» под прошлые результаты, не имеющие ничего общего с текущим рынком.

Базовая Методика Анализа Рынка с Помощью MACD

Первое правило: нахождение гистограммы выше нулевого уровня говорит о том, что быстрая средняя индикатора находится над медленной, а значит, присутствует восходящий тренд. Когда быстрая МА становится ниже медленной, гистограмма перемещается ниже нулевой линии и начинается нисходящее движение цены.

Обратите внимание, что гистограмма представляет собой разницу абсолютного значения MACD и сигнальной линии EMA(9). Таким образом, достигается опережение сигналов относительно сигнальной линии и немного компенсирует неизбежное запаздывание Moving Average.

Если нахождение гистограммы выше/ниже нулевого уровня говорит о наличии тренда и можно попробовать при дополнительном подтверждении открывать дополнительные позиции или добавлять объем текущих открытий, то его пересечение, как и в случае скользящих средних на графике, будет сигналом разворота и нужно фиксировать текущие прибыль/убытки.

Надежность сигнала увеличивается, если дополнительно к пересечению формируется новый максимум гистограммы для продаж и минимум для покупок. Лучше использовать модифицированный индикатор MACD линии и восходящие/нисходящие области, которого можно выделить отдельными цветами – так нагляднее будет видна смена направления.

Новый максимум гистограммы может указывать на появление аналогичного экстремума и на ценовом графике, который может стать значимой поддержкой/сопротивлением. Если появление нового пика совпадает с подходом цены к уже существующему значимому уровню в ближайшем будущем может произойти его пробой/отскок и такая ситуация требует особого внимания. Таким же образом реагируем на появление нового минимума.

Когда наблюдается явное боковое движение, сила сигналов резко падает и большинство их них становятся ложными. В случае широкого флета, особенно на старших таймфреймах, отскок от новых max/min более вероятен, чем пробой. Этот факт можно использовать как подтверждающий сигнал в свинг-торговле. Соответственно подтверждение пробоя говорит о начале нового сильного тренда.

Угол наклона и направление гистограммы позволяют дополнительно к балансу сил быки/медведи, оценить динамику ценового движения. Увеличение наклона вверх говорит о росте влияния покупателей или как говорят в трейдерской среде «рынок становится сильнее» и «слабее» когда угол вниз становится больше.

Изменение направления указывает на ослабление текущей тенденции. Например, если цена продолжает расти, а гистограмма показывает постепенное снижение баров, дополнительные позиции на покупку не открываем. Ищем первые признаки начала продаж и возможно фиксируем текущие прибыли/убытки.

Дивергенции Как Основной Сигнал Индикатора

В основе дивергенции или расхождения в движении цены и технических индикаторов лежит один из основных факторов смены рыночных циклов – накопление/распределение. Смена баланса сил между покупателями/продавцами идет постепенно и какое-то время рынок по инерции продолжает текущее движение, хотя фактически уже накоплен нужный объем открытого интереса в противоположном направлении. Несмотря на то, что MACD не относится к «истинным» осцилляторам подобные расхождения идентифицирует достаточно четко, даже самые мелкие.

Дивергенцией (divergence) называется движение противоположное ценовому графику от нулевого уровня гистограммы, противоположная ситуация называется конвергенцией (convergence) и тоже может прибыльно отрабатываться.

Анализ с использованием MACD делит дивергенции на две основные группы:

• дивергенции по максимумам/минимумам. Направление движения должно содержать как минимум 2-3 локальных экстремума на недельном или месячном периодах, поэтому подобные расхождения лучше всего искать на недельном таймфрейме (D1);
• наклонная дивергенция. Возникает на мелких промежутках M5-M30 в виде непрерывного движения от ценового графика с небольшими «провалами» гистограммы. Допускаются и ложные кратковременные пробои нулевого уровня, но в целом с такими сигналами нужно быть особенно осторожными. Даже если они правильные расхождения невелики по размеру и закрываются достаточно быстро, возможно не стоит рисковать лишним Stop Loss ради небольшой прибыли.

Индикатор MACD и Осцилляторы

Алгоритм расчета не предусматривает базовых уровней перекупленности/перепроданности, поэтому трейдер должен определить свои критерии анализа ценовой динамики. Неплохие результаты показали уровни 0,008 – 0,009, пробой которых указывают на начало локальных коррекций и откатов. Как показала статистика, эти сигналы часто оказываются более надежными, чем от стандартных осцилляторов!

На сильном тренде для сопровождения позиции использовать запаздывание осцилляторов, которые обычно после пробоя крайних зон «залипают» в них на весь период движения. Также можно установить отложенные ордера на потенциальный пробой промежуточных уровней, закрываем после пересечения сигнальной или нулевой линии.

Еще одним вариантом будет использование комбинированных инструментов, например, MACD+RSI как показано на рисунке:

Хорошие результаты дает и связка «MACD + Stohastic», особенно на нестабильном рынке и непосредственно перед разворотом. Более редкие сигналы MACD фильтруют «беспокойный» Стохастик.

Не забываем о комплексном анализе по нескольким таймфреймам: на недельном W1 смотрим долгосрочный тренд, на D1-H1 начинаем следить за осцилляторами и уточняем точку входа на M30-M15.

Фигуры Технического Анализа на Графике MACD

При средне- и долгосрочной торговле точность появляющихся фигур достигает 90% со стабильной отработкой по стандартной методике. Данное свойство индикатора из-за своей прибыльности редко упоминается в литературе и профессионалами. В качестве примера, можно привести известного трейдера Филиппа Нили который, торгуя по фигурам на таймфрейме H4, в течение трех лет не имел ни одного убыточного месяца. Правда это был фондовый рынок, но и на Форекс результаты не менее впечатляющие.

Для поиска и подтверждения фигур дополнительно используются скользящие средние EMA(365) и SMA(8), симметричные силовые уровни в окне индикатора измеряют силу сигнала. Наиболее качественно отрабатываются «Двойная вершина/Дно», «Голова-Плечи» и «Круглые фигуры».

Сигналы обычно опережающие, большие таймфреймы позволяют дождаться подтверждения от средних с минимальным запаздыванием и войти в начале нового тренда.

Стандартная Схема «MACD + Трендовые линии + Поддержка/Сопротивление»

Автор предполагал, что именно по индикатору будет приниматься окончательное решение открытия сделки. Но это в теории, а по факту цена внутри тренда движется по значимым ценовым уровням, от которых может быть как продолжение (пробой) так и откат (отскок) или даже полный разворот текущего движения. Основная задача MACD – идентификация ложного пробоя и только потом подтверждение тренда.

Смотрим пример: цена показала несколько неудачных ретестов линии поддержки (см. тени свечей), а на гистограмме несколько повышающихся красных баров, что говорит о затянувшемся периоде продаж, постепенном увеличении открытого интереса на покупку и появлении BUY-сигнала.

 

Также гистограмма показывает два понижающихся минимума, поэтому открываемся на закрытии свечи соотвествующей второму бару после последнего min. Take Profit за следующим уровнем сопротивления, Stop Loss утанавливаем за последним локальным ценовым минимумом.

Второй пример: гистограмма сигнализирует о ложном пробое, хотя тестирование линии поддержки и закрытие свечи ниже нее и на первый взгляд можно открывать продажу. Но MACD вносит ясность и отменяет сигнал: продолжается длительный период движения гистограммы ниже нулевой линии с последовательно увеличивающимися минимумами.

Волны Эллиотта и MACD

Еще одно преимущество индикатора, о котором часто забывают трейдеры, хотя классик технического анализа Билл Вильямс в книге «Торговый хаос» анализировал ценовые волны из 140 свечей именно по MACD (5,34,5). Идея получила развитие в индикаторах волновых паттернов, где MACD используется в качестве прогнозирующего инструмента на участках, которые не вошли в стандартную волновую модель.

Вильямс дополнительно использовал свой Awesome Oscillator (AO), но его базовые настройки больше подходят для фондового рынка, а на Форекс требуется подбор параметров отдельно для каждого актива и даже торговой сессии.

Используя свойство фрактальности рынка по MACD или AO можно одновременно контролировать формирование волновых моделей высшего и низшего порядка, вовремя идентифицировать тип волны, увидеть новый средне- и долгосрочный тренд.

Примеры Использования MACD на Форекс

Переходим к комплексным стратегиям и покажем несколько вариантов со стабильными результатами на большинстве валютных пар. Скачать MACD индикатор и его модификации вы можете в Интернет абсолютно бесплатно.

MACD на ценовом графике

Сигналы напоминают индикатор Ишимоку: наиболее сильные на пересечении участков гистограммы, затем пробой их границ. Удерживаем позицию пока цена идет внутри или под/над заштрихованными областями.

Подтверждением сигнала будет смена цвета гистограммы: с зеленого на красный для продаж (SELL), с красного на зеленый для покупок (BUY). Отлично видны возможные краткосрочные дивергенции, базовая линия Visual MACD используется как динамическая линия основного тренда за которой устанавливается Stop Loss.

MACD и Медленная Трендовая MA

Самый простой способ компенсации запаздывания с помощью экспоненциальной (EMA) средней с большим периодом. Рекомендуется внутридневная торговля на базовых валютных парах, рабочий таймфрейм – M30. Минимальные значения индикаторов – MACD (24, 52, 18) и EMA (100).

Торговля исключительно по тренду: цена выше EMA – восходящее движение, ниже нисходящий. Далее работаем по стандартной методике: держим позицию, пока гистограмма MACD находится выше/ниже нулевой линии, закрываемся при ее пересечении в противоположную сторону.

Минутная Стратегия с Использованием MAX MACD

Данная методика настойчиво рекламируется в сети Интернет как подходящая для новичков, снова напомним: скальпировать на сигналах MACD категорически не рекомендуется.

Сменой тренда будет пересечение двух дополнительных простых (MA) скользящих средних, которые затем подтверждает модифицированный индикатор MACD. Сделку открываем в направлении пересечения.

• сигнал на покупку: MA(20) пересекает снизу вверх, индикатор MAX MACD зеленого цвета, желательно около верхней границы.

• сигнал на продажу. Противоположные условия – MA(20) сверху вниз пересекает MA(50), красный MAX MACD около нижней границы.

Придерживаемся умеренного или даже жесткого манименеджмента!

Два Трендовых Индикатора – «MACD+Parabolic»

Первый сигнал поступает от Parabolic, затем если после трех свечей он не подтверждается MACD, остаемся вне рынка, иначе открываем позицию в его направлении.

Анализ делаем на M15-M30, сопровождаем сделки по H1, соблюдаем правила открытия для обоих индикаторов. Не входит если сигналы противоречат друг другу, в этих случаях смотрим на возможные дивергенции по MACD.

Также не открываемся в периоды флета, где, при широком диапазоне Parabolic продолжает менять направление. Лучше дождаться нового тренда и не рисковать краткосрочными сделками!

Комбинация из Двух MACD

Различные параметры индикаторов, призваны максимально компенсировать запаздывание: по аналогии с обычными скользящими средними получаем «быстрый» и «медленный» варианты, которые фильтруют сигналы друг друга. Это позволяет правильно оценить волатильность и данные осцилляторов перекупленности/перепроданности.

Таймфрейм для поиска точек входа и сопровождения позиции – от H1 и выше. Наиболее стабильные результаты показывают Азиатские пары (USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD).

Добавляем Индикатор Волатильности

Модифицированный вариант MACD для торговли разворотов рыночной активности (в случае Форекс увеличение/уменьшение тиковых объемов), дополнительно хорошо фильтруется флет. Может использоваться на любых торговых активах, кроме периодов открытия/закрытия/пересечения торговых сессий, выхода сильных фундаментальных новостей, спекулятивных действий в начале и конце недели – тогда трендовые сигналы становятся ложными и лучше смотреть рынок по отдельным индикаторам объема.

Сигналы возникают при пересечении нулевого уровня. По цвету баров определяем степень активности игроков, как всегда разворот гистограммы указывает, что волатильность снизилась и нужно закрывать текущие позиции.

 Подводим итоги…

Основное преимущество MACD в надежном определении тренда, что страхует трейдера от открытия позиций против текущей тенденции. Но, здесь нужно всегда помнить основное правило технического анализа – чем старше таймфрейм, тем надежнее сигнал. Особенно если используются скользящие средние или их разница как в случае сигнальной линии. Поэтому начинаем анализ с H4 и только затем подтверждаем движение на H1 и M30 – иначе можно изначально пойти по ложному сигналу.

Но трендовость одновременно и основной его недостаток, ведь 70-80% времени рынок движется в боковых диапазонах разной ширины – большинство сигналов становятся ложными, поэтому в эти периоды лучше ориентироваться на другие инструменты.

Индикатор MACD особенно рекомендуется новичкам, которые еще не обладают нужным терпением дождаться выполнения всех условий для точки входа. Да, присутствует запаздывание, но именно этот факт позволяет не отвлекаться на «шум» и правильно оценить ситуацию.

Так как присутствует сочетание свойств инструментов трендовой и осцилляторной групп, индикатор может быть основой надежной стратегии, но все же без дополнительной фильтрации и подтверждения использовать его нельзя. Нужны, как минимум, рыночные объемы и активы, для которых характерны регулярные устойчивые тренды. Дивергенции в любом случае будут самыми сильными сигналами!

Индикатор MACD и его модификации будут оставаться одним из самых надежных инструментов стабильной прибыли, несмотря на засилье алгоритмической высокочастотной торговли (HFT), которая  старается вытеснить классические методики. Трейдер может выбрать сигналы оптимально подходящие под свою стратегию, и главное, видеть действительно реальную картину движения цены без перерисовки.